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2018下半年的投资逻辑

发布时间:2018-06-13 | 发布者: 东东工作室 | 浏览次数:

摘要:你发现没有?现在市场就两条线:一条是对外开放引导的,一个是内部崛起引导的。是不是有点深奥,(我习惯在头脑里建立自己的思考体系,可能这是我的思考习惯,但我想通过这种......

你发现没有?
现在市场就两条线:一条是对外开放引导的,一个是内部崛起引导的。是不是有点深奥,(我习惯在头脑里建立自己的思考体系,可能这是我的思考习惯,但我想通过这种系统的思维来帮助大家学会去思考,或许有的人只想知道今天干啥,明天干啥,这只是系统模式下的一个动作,但是首先你要有对全局的把控,把他梳理成一个一个你熟悉的形状,你就运筹帷幄了!)。
下面,我来简单分解一下。

对外开放,就是说走向国际了,就是说外资来了,再加上半年报的时间窗口,属性自然就偏向业绩啊,低估值啊,白马啊之类的;
内部崛起,就是新经济,就是独角兽,这个就更好理解了。
那么,当前市场怎么反应的呢?
你看,前两天砸成那个鬼样子,外资引导的大消费,食品饮料,是风生水起,再看前面的医药,更是火的不得了~这种防御和业绩助推的特性赋予了白马骑士们稳稳的幸福~食品饮料是北上资金布局的首选,千味继续创新高,海天继续创新高,就连底部的海欣也拉出第二个板了~医药的持续性我讲过很多次了,从1月到5月几乎没停过,它将防御的盾当成了矛,攻击性不要太强哦~
你再看,今天,以苹果大会为契机传导苹果产业链,传染到小米产业链,再辐射到小米CDR的逻辑,这不就是独角兽嘛~,再到富士康。。。一连串下来,就像点着的火,只要一个烧了起来,其他的都会烧起来。富士康和小米共有概念股宇环数控,再次封板,(6月1日拉板,今天大长腿,再次拉板),苗子开始发力了;国产软件,深信服终于拉出开板之后的第一个涨停板!哈哈哈~药明康德,你这个怂包~我当时在开板前说这两个家伙会来一场PK,一个代表科技,一个代表医药,它们在次新的角斗场,产开了生死竞技。兄弟,悠着点哦~

从这两个角度看去,再放眼整个下半年的话,好戏才刚开始!

延续当前的市场背景,
再讲一讲
2018年下半年的投资逻辑:

在6月份MSCI正式登陆之后,外资干预下,将在格局上发生空前巨变。这一点我在之前就讲过,从长远来看,这种干预下,未来必将产生一轮大行情,最早的可以看到2019年。
也就是说,从下半年开始,行情会逐步的好转,一个是6月份的反击,一个是9月份的反击。而从6月到9月相当于3月到5月的放大版,但整体上每一次反弹的只会越来越大(这也是我在前面文章里面说的那样——把前面3个月的路重走一遍。明白了吧?!)
节奏成模拟成像:(为了便于理解,画了个图,只是针对节奏的描述,并不代表真实的走势,我也不是神啊~通过成像直观的表达来帮助理解未来的节奏,具体时间点会根据中途事件反复修正确认。详细细节后期可能会修正。)

就超短期而言,反弹可持续到6月19日附近,那里又是一个时间窗口,然后大概率在高位震荡延续到7月份。(理论上的预期,前期4月19~5月2日底部震荡8天,5月3日~5月21日反弹13天,共21天,是标准的斐波拉契数列,其实前面每一次震荡/反弹的时间基本上在两周左右,比如3月底震荡周期是11天;现在杀跌下来之后,反弹力和持续力会更强,朝着最接近的数列13天靠拢,也就是6月19日附近了,后面高位震荡亚旭到7月份。7月份之后的小节奏到7月份再说吧~)

前两天,特别是前期爆炒的题材股的砸盘行为(同时大消费股力挺),直接体现了投资逻辑的进化(是进化,不是变化)。
之前只炒题材,经过短期的快速洗礼之后,后期将以题材和业绩双驱动为主。因为外资来了,下半年的重业绩的周期也随之到来!同时独角兽带领的新经济也会反复被爆炒。

未来的路,可能不仅仅是国内的机构之间的狗咬狗了,而且面临国际争夺。未来的路,可能不只是一个概念就能炒得了的,而是要排除垃圾,重视业绩。是业绩和题材的双驱动。

2017年和2018年下半年的逻辑对比:

(1)2018年经过上半年的洗礼,从独角兽的陆续登陆,到贸易战一次又一次的激活国产替代....故事题材繁多,但都是在新经济的大框架下;
(2)2018年下半年进入业绩业绩兑现期,行情也必将从讲故事,走到讲业绩的新阶段。而从2017年开始,市场最具确定的行情发展,就是业绩驱动浪!
(例如去年年中筑底之后,6月份开始开启了长达5个月的上涨行情。其中最主要的驱动因素是来自涨价带来的业绩兑现,后期又叠加了科技股的爆发。)

上半年,只讲故事,
下半年,不仅讲故事,还要讲业绩!

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